Los dividendos son una importante fuente de rentabilidad para algunos inversores. Las empresas que pagan dividendos suelen ser empresas estables con una larga trayectoria. Los ETF de dividendos permiten a inversores invertir en este tipo de empresas de forma diversificada. En este artículo, te explicamos cómo funciona la inversión en ETF de dividendos, qué pueden hacer los inversores con ellos y cuáles son los riesgos.
¿Qué son los ETF de dividendos?
Un Fondo Cotizado en Bolsa, o ETF para abreviar, permite a los inversores seguir la evolución de un índice, una materia prima, un bono o una canasta de productos. Mediante un ETF de dividendos, un emisor de ETF invierte en acciones de empresas que pagan dividendos. Hay diferentes estrategias para invertir en acciones con dividendos. Por lo tanto, también hay diferentes tipos de ETF de dividendos.
ETF de aristócratas de los dividendos
Existen fondos que se enfocan en acciones de empresas que han pagado dividendos crecientes cada año por un largo tiempo. Un ejemplo de este tipo de ETF es el SPDR S&P Global Dividend Aristocrats. En este tipo de ETF solo se incluyen las empresas que han aumentado los dividendos durante al menos 20 años consecutivos. Lee más sobre los aristócratas de los dividendos aquí.
ETF de altos dividendos
Otro grupo son los ETF que se centran en empresas con una alta rentabilidad por dividendo. Este es un indicador importante que muchos inversores tienen en cuenta a la hora de invertir. La rentabilidad de los dividendos es una ratio financiera que muestra cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones. Lo calculas así: dividendo pagado/precio de compra de tu acción * 100%. Así, si compras una acción por 100 € y te pagan un dividendo de 1,50 €, tu rentabilidad por dividendo es del 1,5%. Los inversores suelen comparar la rentabilidad de los dividendos con la de los bonos del Estado. Cuando esos tipos de interés son bajos, las acciones con dividendos son atractivas a los ojos de muchos inversores.
Un ejemplo de un ETF enfocado en una alta rentabilidad por dividendos es el Amundi ETF MSCI Emu High Dividend. Este fondo invierte en las empresas con mayor rentabilidad por dividendo en 11 países europeos. El historial de pagos de dividendos no importa para la selección de acciones de dividendos, muchos de los ETF de altos dividendos se basan en la rentabilidad de los dividendos de los últimos 12 meses y no miran más atrás.
¿Cómo funcionan los ETF de dividendos?
Las empresas en las que invierte un ETF de dividendos pagan dividendos. A menudo esto sucede una vez al año, pero también hay empresas que pagan un dividendo a mitad de año, o incluso con más frecuencia. El emisor del ETF (también conocido como gestor del fondo) suele distribuir el dividendo a los inversores, quienes pueden recibir una distribución cada mes, por ejemplo, o cada trimestre. Los inversores pueden reinvertir el dividendo que reciben para beneficiarse del efecto compuesto, o mantenerlo como renta pasiva.
También hay ETF de acumulación ("reinversión"), en los que el gestor del fondo reinvierte los dividendos pagados por los productos subyacentes del ETF en el fondo, sin coste adicional. Como resultado, el valor del ETF aumenta. Puedes leer más sobre la diferencia entre los ETF de acumulación y distribución aquí.
¿Por qué los inversores invierten en acciones con dividendos?
Los rendimientos de la inversión consisten en parte en las ganancias del precio de las acciones, pero también en los dividendos que pagan las empresas, siempre que inviertas en acciones con dividendos. Durante el último siglo, aproximadamente un tercio del rendimiento anual del consistió en dividendos reinvertidos por los inversores. Por ello, invertir en acciones que pagan dividendos es una estrategia popular y sobre todo lucrativa. Los ETF de dividendos permiten a los inversores invertir en un gran número de acciones de dividendos con un solo producto.
¿Qué ETF pagan dividendos?
Muchos proveedores de fondos tienen ETF de dividendos. A continuación, te presentamos una lista de ETF de dividendos que puedes encontrar en nuestra plataforma.
| Amundi ETF MSCI Emu High | Dividendo | UCITS ETFH |
| Deka DAXplus Maximum | Dividendo | UCITS ETFH |
| Deka EURO iSTOXX ex Fin | Dividendo | UCITS ETFH |
| Etflab Euro Stoxx Select | Dividendo | 30H |
| FlexShares Developed Markets High | Dividendo | Climate ESG UCITS ETFA |
| FlexShares® Emerging Markets High | Dividendo | Climate ESG UCITS ETFI |
| Franklin LibertyQ Eupn | Dividendo | UCITS ETF EUR DisH |
| Franklin LibertyQ Gl | Dividendo | UCITS ETF USD DisH |
| iShares Asia Pacific | Dividendo | UCITS ETF USD (Dist)H |
| iShares Dow Jones Asia Pacific Sel | Dividendo | 30 DEH |
| iShares Dow Jones U.S. Select | Dividendo | (DE)H |
| iShares Euro | Dividendo | UCITS ETF EUR DistH |
| iShares EURO STOXX Select | Dividendo | 30 UCITS ETF DEH |
| iShares MSCI USA Qlty | Dividendo | UCITS ETF USD DisH |
| iShares STOXX Europe Select | Dividendo | 30 (DE)H |
| iShares STOXX Global Select | Dividendo | 100 (DE)H |
| iShares Swiss | Dividendo | ETF (CH)H |
| iShares UK | Dividendo | UCITS ETF GBP (Dist)H |
| Lyxor EURO STOXX Select | Dividendo | 30 UCITS ETFH |
| Lyxor STOXX Europe Select | Dividendo | 30 UCITS ETF DH |
| SPDR S&P Euro | Dividendo | Aristocrats ESG UCITS ETFI |
| SPDR S&P Global | Dividendo | Aristocrats ESG UCITS ETFA |
| SPDR S&P UK | Dividendo | Aristocrats ETFH |
| VanEck Morningstar Developed Markets | Dividendo | Leaders UCITS ETFH |
| WisdomTree US Quality | Dividendo | Gro UCITS ETF - USDH |
| Xtrackers MSCI World High | Dividendo | Yield UCITS ETFH |
¿En qué se fijan los inversores al elegir los ETF de dividendos?
El hecho de que una empresa haya pagado dividendos en el pasado no garantiza que lo haga en el futuro. El dinero para pagar dividendos debe proceder de los beneficios que obtiene una empresa. Hay muchos ejemplos de grandes empresas que pagaron dividendos durante mucho tiempo, pero después tuvieron que recortar los dividendos o incluso dejar de pagarlos.
Al invertir en ETF de dividendos, la estrategia es fundamental para medir el riesgo al que se enfrentan quienes invierten en estos productos. Un ETF que se enfoca en acciones de empresas que aumentan gradualmente los dividendos tiene un riesgo algo menor que uno que invierte en acciones con una alta rentabilidad por dividendo. Una alta rentabilidad por dividendo puede indicar que una empresa tiene una baja valoración en la bolsa. Esto se debe a que la rentabilidad del dividendo es mayor cuando el precio de las acciones es más bajo.
Fuga de dividendos
Una de las principales preocupaciones de los inversores que invierten en ETF es que puedan sufrir una fuga de dividendos debido a los impuestos sobre los mismos. La fuga de dividendos es la parte del impuesto sobre los dividendos retenido de los dividendos pagados que no puede reclamarse mediante una declaración de impuestos. Así, parte del dividendo no llega al inversor. La fuga de dividendos puede producirse en dos lugares: en el dividendo de una empresa en la que el fondo de inversión tiene acciones paga al fondo y en el dividendo que el emisor del ETF paga al inversor. Aunque a veces es posible reclamar todo o parte del impuesto, esto no siempre funciona. Como los ETF de dividendos reciben y pagan más dividendos que otros ETF, la fuga de dividendos suele ser mayor con los ETF de dividendos.
¿Por qué invertir en ETFs de dividendos?
La gran ventaja de invertir en un ETF es que es una forma fácil de diversificar las inversiones. Los ETF de dividendos suelen invertir en decenas de empresas. Los inversores que compran acciones de dividendos individuales por sí mismos no pueden alcanzar fácilmente el mismo nivel de diversificación.
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La información de este artículo no está redactada con fines de asesoramiento, ni pretende recomendar inversiones. Ten en cuenta que los hechos pueden haber cambiado desde que se escribió el artículo. Invertir conlleva riesgo de pérdidas. Puedes perder (parte de) tu depósito. Te aconsejamos que solo inviertas en instrumentos financieros que se ajusten a tus conocimientos y experiencia.
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Now, let's delve into the concepts mentioned in the provided article about dividend ETFs:
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Dividend Investing Overview:
- Dividends are a significant source of profitability for some investors.
- Companies that pay dividends are often stable entities with a long track record.
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ETFs and Dividends:
- Exchange-Traded Funds (ETFs) allow investors to track the performance of an index, commodity, bond, or a basket of products.
- Dividend ETFs involve an ETF issuer investing in dividend-paying company stocks.
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Types of Dividend ETFs: a. Dividend Aristocrats ETFs:
- Focus on companies with a history of increasing dividends for at least 20 consecutive years.
- Example: SPDR S&P Global Dividend Aristocrats.
b. High Dividend ETFs:
- Concentrate on companies with a high dividend yield.
- Example: Amundi ETF MSCI Emu High Dividend.
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Calculating Dividend Yield:
- Dividend Yield = (Dividend Paid / Stock Purchase Price) * 100%.
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How Dividend ETFs Work:
- Companies in a dividend ETF pay dividends, distributed by the ETF issuer to investors.
- Investors can reinvest dividends for compounding or receive them as passive income.
- Some ETFs are of the accumulation type, where dividends are automatically reinvested.
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Why Investors Choose Dividend Stocks:
- Dividends contribute significantly to overall investment returns.
- Dividend-paying stocks are attractive, especially when interest rates are low.
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List of Dividend ETFs:
- Provided a list of dividend ETFs from various providers, covering different regions and strategies.
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Considerations for Investors:
- Past dividend payments don't guarantee future ones; investors assess a company's ability to sustain dividends.
- Different strategies carry different levels of risk; gradual dividend increasers may have lower risk than high-yield stocks.
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Dividend Leakage Concerns:
- Dividend leakage occurs when some portion of dividends is not received by investors due to taxes.
- ETFs, especially dividend-focused ones, may experience higher dividend leakage.
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Advantages of Dividend ETFs:
- Diversification is a key advantage; ETFs hold shares in multiple companies, providing investors with a diversified portfolio.
- Investing in ETFs is an easy way to diversify, especially in the dividend space.
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Closing Thoughts:
- Investing in dividend ETFs allows for diversified exposure to dividend-paying stocks.
- Emphasizes the ease of diversification and low transaction costs when using ETFs.
In conclusion, the article provides a comprehensive overview of dividend investing, the different types of dividend ETFs, their mechanics, and considerations for investors. It also offers a list of specific dividend ETFs and addresses concerns like dividend leakage. This information serves as a valuable guide for investors looking to understand and explore dividend-focused investment strategies.
